香港金融科技市場環境－資料便覽

2024年 01月 05日

香港金融科技市場環境 - 資料便覽
2024 年 1 月 22 日

多元化和生機蓬勃的國際金融科技中心

香港是一個多元化及生機蓬勃的國際金融科技中心。儘管為一個面積相對較小的城市，香港已成為金融科技初創企業最具生產力的市場之一，為初創企業迅速發展提供良好的發展環境。香港金融科技行業持續發展、融資及培養人才。

香港有約1000間金融科技公司及初創企業，為全球初創企業發展最好的城市之一。目前有超過10間獨角獸（估值逾10 億美元的初創企業）在香港建立總部。金融科技領域的獨角獸包括有端到端數字資產金融服務集團HashKey Group、眾安國際（其子公司眾安銀行有限公司於2019年3月獲授予香港虛擬銀行牌照）、線上金融服務公司WeLab及跨境支付平台Airwallex等。香港亦於《2023年全球初創生態系統報告》新興初創生態系統中位列亞洲第一名及全球第二名。
香港於聯合國貿易和發展會議發表的「前沿技術準備度指數」中從2021年的全球第十五位躍升至2023年全球第九位。根據香港理工大學聯同人工智能投資初創公司 Asklora 2023年4月發表的「香港金融科技普及指數」，74%香港受訪者使用兩項或以上金融科技服務，而電子支付普及率達90%以上。另外，虛擬理財、虛擬銀行、虛擬保險的普及率分別為57%，55%及41%。香港亦擁有較高的B2B金融科技普及率，及幫助企業連接全球消費者金融科技普及率最高的中國内地市場的理想地。匯豐銀行的調查顯示，37%的受訪國際企業認為香港是開展大灣區業務的首站。
投資推廣署進行的「二零二三年初創企業統計調查」結果顯示，香港的初創企業持續蓬勃發展，數目較2019年增加34%至4,257間，創歷史新高，足證香港對初創企業創辦人的吸引力。這些初創企業遍佈各行各業，其中逾600間為金融科技初創公司。
政府統計處公布「二零二三年有香港境外母公司的駐港公司按年統計調查」結果顯示，2023年有香港境外母公司的駐港公司數目為9,039間。按母公司所在的國家／地區分析，中國內地居榜首，共有2,177間公司，其次是日本（1,403間）、美國（1,273間）、英國（641間）及新加坡（477間）。按行業分類而言，進出口貿易、批發及零售業居首位，共有4,388間公司，其次是金融及銀行業（1,659間）和專業、商用及教育服務業（1,304間）。
於2023年，香港在瑞士洛桑國際管理發展學院發表的中的《2023年智慧城市指數》排名持續攀升至全球第19位。同年，在由中國（深圳）綜合開發研究院與英國Z/Yen集團聯合發布的第34期《全球金融中心指數》報告中，香港的排名為全球第四位。作為一個充滿活力的創新中心，以及發明家和科學作者密度最高的地區之一，中國深圳—香港—廣州於《2022年全球創新指數》的「最佳科技集群」排名中位列全球第二。
香港交易所在過去13年内的7年中均為全球最大的 IPO市場，其為高科技公司設計的上市制度吸引越來越多亞洲金融科技公司選擇在香港上市。2023年全球新股融資額交易所排名中，香港交易所排名第六位。
2022年12月，首隻比特幣期貨ETF及以太幣期貨ETF於香港上市，標誌著亞洲虛擬資產生態圈的重大里程碑。香港交易所繼續迎來新ETP產品上市，截至2023年10月31日，於香港交易所上市的ETP共有175隻，包括首隻元宇宙主題ETF、首隻碳期貨ETF、首隻區塊鏈ETF以及亞洲首批加密資產ETF。2023年11月，首隻沙特阿拉伯ETF在香港上市，為區內及全球投資者提供獨特的中東投資機遇。
2023年10月，香港交易所開發全新平台FINI (Fast Interface for New Issuance)，使公開招股結算流程更現代化，並大幅地縮短新股定價至開始交易的時間，讓投資者更快地獲得新上市股份，降低市場風險並提高市場效率。同月，香港交易所亦推出HKEX Synapse平台，加快滬深港通結算流程。
香港金融科技周2023舉行期間，財經事務及庫務局宣佈推出新綜合基金平台，由香港交易及結算所開發和營運，首階段擬明年年底前籌備推出。平台涵蓋香港零售基金由前到後端的分銷周期和價值鏈，成為業界的綜合平台，強化香港作為國際資產及財富管理中心的定位。

支援金融科技發展的體制及生態系統

香港穩定的國際級監管制度及監管沙盒和措施，有助促進金融科技公司在這個新興市場的發展。由於沒有外匯管制或對資金進出的限制，香港成爲最自由的市場之一，有利金融科技公司發展跨境業務。此外，初創企業更受益於低稅率、簡單稅制，以及大量政府資助和補貼計劃。
金管局 2022 年 6 月的評估中顯示，不同資產規模的銀行，均計劃在金融科技領域，投入更多財政及人力資源。未來三年，中小型銀行的相關財務投資預期將分別增加超過50%和80%。至 2025 年，合規科技、支付科技及借貸科技預期將繼續作為最廣泛採用的三大金融科技業務領域﹔綠色科技的採用率將迅速增加，預期將上升約60%﹔而法律科技採用率預期則將上升約40%。
於2021年6月，金管局公布「金融科技2025」策略，旨在鼓勵金融業界於2025 年前全面應用金融科技，並提供合理、高效的金融服務，惠及香港市民及整體經濟。該策略的五大主要範疇為：
1. 全面推展銀行數碼化
2. 提高香港在發行批發及零售層面央行數碼貨幣的準備，加深央行數碼貨幣研究
3. 加強香港現有和建設新的數據基建，以充分發揮新世代數據基建潛能
4. 與多個策略夥伴合作，推出多項措施，培育更多學生和銀行從業員成爲全面的金融科技專才
5. 聯同業界各主要持份者成立「金融科技跨界別協調小組」，制定有利政策，以支持香港金融科技生態發展

作為金管局「金融科技2025」策略的重點舉措之一的「商業數據通」於已於2022年10月24日正式推出，邁進數據共享的新紀元。隨着「商業數據通」正式投入運作，金融機構可採納更多創新應用，以數碼化和簡化「認識你的客戶」、信貸評估、貸款批核及風險管理等一連串融資流程。自2022年10月「商業數據通」正式推出，參與銀行多達26家，而主要數據提供方更由六間倍增至12間。使用率方面，截至2023年9月底，經「商業數據通」傳送的數據要求由試行階段的接近1,000個增長九倍至8,900個，估計涉及的信貸批核總額逾80億港元。
於2023年8月，金管局公布新「金融科技推廣計劃」，概述未來12個月將會推出的各項主要活動及措施，以進一步推動金融服務業應用金融科技。新推廣計劃聚焦財富科技、保險科技及綠色科技等金融科技業務領域，以及人工智能與分布式分類帳技術等科技類別。
香港金融科技周2022舉行期間，政府發表有關虛擬資產在港發展的政策宣言，認同虛擬資產在市場上已變得不可或缺，以及DLT和Web 3. 0有潛力成為金融和商貿未來發展的趨勢。政府現正與金融監管機構締造便利的環境，以促進香港虛擬資產行業得以可持續和負責任地發展。
過去數年，政府和監管機構以「相同業務、相同風險、相同規則」的原則，制訂了一套整全的虛擬資產監管框架。2023年6月1日起，在新發牌制度下，虛擬資產交易所與現時傳統金融機構一樣，須遵守打擊洗錢及恐怖分子資金籌集和保護投資者方面的規定，這有助持牌虛擬資產交易所建立地位和公信力，使其能接觸更多香港市場的投資者。
政府和監管機構正研究推出下列試驗計劃，以測試虛擬資產帶來的技術效益，並嘗試把有關技術進一步應用於金融市場，決心致力與全球虛擬資產業界攜手合作，一同探索金融創新之路。2023年2月，香港特區政府成功發售8億港元全球首批由政府發行的代幣化綠色債券，標誌香港在結合債券市場、綠色和可持續金融，以及金融科技方面的優勢。數碼港元作為另一重點試驗計劃亦取得進展， mBridge項目已進入「最簡可行產品」開發階段，預計將於2024年推出，並為系統最終正式投入運作作好準備。
投資推廣署於香港金融科技周2023上強調發展變革性Web3應用的持續決心，通過分享具體的Web3成功案例，展示其對經濟和民生的好處，以及所帶來的全球影響。其中一個例子是HashKey Group和Arkreen於2023年4月在香港Web3嘉年華向全球推出香港重點Web3計劃 - 去中心化物理基礎設施網絡（DePIN）。DePIN在運用Web3的經濟模型和智能合約協作機制方面都處於領先地位。作爲一個去中心化的能源數據基礎設施，Arkreen與所有DePIN網絡一樣，由供給側和需求側構成供需閉環。Arkreen的供給側主要由反映個人綠色行爲的數據構成，形成反映該行爲在物理世界所做貢獻的數據（PoPW），通過物聯網報告給Arkreen網絡加以驗證，並在區塊鏈上登記，成爲參與者的可信氣候行動足迹。這些PoPW數據，既是發行綠色證書的背書，也是向貢獻者發放代幣激勵作爲其氣候行動獎勵的依據。

大灣區 — 推進金融科技公司繁榮發展的樞紐

大灣區跨境理財通提供正式和便捷的渠道，有利大灣區的跨境財富管理行業發展。大灣區是開放及經濟上充滿活力的地區，人口超過8,600萬。2022年大灣區的GDP突破13萬億人民幣。理財通將推動本地財富管理業務市場的有機發展，同時帶動由產品開發及銷售、到資產管理及相關的專業服務界別等整條金融服務產業鏈的發展。
特區政府亦正與內地監管當局探討優化「粵港澳大灣區跨境理財通」的措施，例如逐步放寬額度、擴大合資格投資產品的範圍、增加參與機構數目及完善銷售安排等。中國人民銀行、香港證監會、金管局於2023年5月15日啟動「北向互換通」。「互換通」作為全球首個衍生產品市場的聯通機制，將進一步深化香港與內地金融市場的合作，促進兩地金融市場健康發展，提升香港作為國際金融中心的地位。
2023年11月，金管局、中國人民銀行（人民銀行）及澳門金融管理局（澳門金管局）宣布三方共同簽署《關於在粵港澳大灣區深化金融科技創新監管合作的諒解備忘錄》，同意把人民銀行的「金融科技創新監管工具」、金管局的「金融科技監管沙盒」和澳門金管局的「創新金融科技試行項目的監管要求」聯網對接。

強大的融資環境

香港擁有豐富及多元化的融資途徑。小型初創公司方面，有大量政府資助及私人融資；大型企業方面，香港擁有的全球最大的IPO市場之一，亦有大量私募基金及風險投資基金。

政府資助項目– 截至2023年5月9日，政府為不同行業的企業及機構組織提供45項資助計劃。2023-24年度財政預算案對接國家發展策略，鞏固了香港推動創新科技和金融科技發展的目標，撥款 5,000 萬港元加速推動Web3生態圈發展，同時成立專責小組就虛擬資產的可持續發展提供意見。科技園公司亦會向「科技企業投資基金」增資 4 億港元，並額外投放1 億港元推出「共同企業加速計劃」
行政長官於2022年施政報告提出成立香港投資管理有限公司，以更好利用財政儲備促進經濟和產業發展。公司管理在未來基金下設立的香港增長組合、大灣區投資基金、策略性創科基金，以及新成立的共同投資基金，管理資金規模達4億美元。
私人投資 – 香港為亞太地區的第二大資金池，僅次於中國內地。截至2022年年底，香港的私募基金管理的資本額超過2,083億美元，位列亞洲第二。截至2022年3月，香港為亞洲最大的對沖基金基地。Statista數據預計， 2023年香港風險投資市場的總集資額將達到30億美元。
政府致力引入新的基金結構，包括於2020年8月引入有限合夥基金（LPF）制度，吸引私人投資基金以有限責任合夥的形式在香港成立和營運。截至2023年2月底，已有超過600個LPF在港註冊。政府亦在2021年11月引入外地基金遷冊來港機制，吸引外地基金遷移註冊及營運地點到香港。
首次公開招股 (IPO) – 香港於2022年首次公開招股集資額近1,050億港元，在全球證券交易所新股融資額排行榜中位列第四。
香港交易所推出新特專科技公司上市機制，於2023年3月31日起新增18C章節，支持更多公司的集資需要並實踐創新理念。

新興金融科技創新

虛擬資產 - 2022年6月，政府在憲報刊登《2022年打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（修訂）條例草案》，以加強香港打擊洗錢及恐怖分子資金籌集的監管制度。從事經營虛擬資產交易所的人士必須向證券及期貨事務監察委員會申領牌照。立法會已於2022年12月通過該條例草案，虛擬資產服務提供者發牌制度及其他有關打擊洗錢及恐怖分子資金籌集要求的修訂在2023年6月1日生效。

金管局於2023年4月發布一份通告並列出企業客戶銀行服務相關的風險基礎方法的最佳實踐，特別提及授權機構應支持經證監會許可和監管的虛擬資產服務商在香港開立銀行戶口的合法需求。隨著香港進一步培育Web3利好環境，眾安銀行（ZA Bank）在2023年4月宣布成為首家為Web3企業提供基本銀行服務的虛擬銀行。
2023年9月，金管局聯同以色列銀行及國際結算銀行創新樞紐（BISIH）轄下香港中心發表題為《Project Sela項目——可供廣泛使用及安全的零售層面央行數碼貨幣生態系統》的報告，在網絡安全、技術和政策方面，對落實零售層面央行數碼貨幣提供寶貴而實用的意見。
金管局於香港金融科技周2023期間宣佈於下年啟動「數碼港元」先導計劃的第二階段試驗，將研究「數碼港元」的新用例，也會更深入研究從第一階段試驗選定的用例。

監管科技 - 2022年1月，金管局發布第五期「合規科技採用實務指引」，針對如何落實合規科技方案以管理網絡風險為銀行提供實務指引。指引就銀行該如何使用這些方案來解決容器技術和遙距工作安排所帶來的最新網絡風險提供建議。

2022年4月，金管局推出「合規科技資訊平台」，以鼓勵香港合規科技生態圈加強在應用合規科技方面的經驗及專門知識交流。平台為包括銀行及合規科技供應商在內的合規科技界提供網上平台，分享成功例子及實施經驗，同時亦作為中央信息庫，備存金管局的合規科技相關資訊，包括過往的通告、指引文件及研究報告。
快速支付系統 - 金管局已於2018年 10月推出快速支付系統「轉數快」，全面接通不同銀行及儲值支付工具營運商，提供一個全天候運作的即時支付及轉帳平台。「轉數快」於2022年3月突破了1,000萬個帳戶登記。截至2023年8月底，「轉數快」已錄得1,281 萬個登記，使用量亦持續有穩定增長，每日港元即時交易量及交易金額於過去五年平均每年增長分別達71%及41%。香港與泰國合作的轉數快 x PromptPay跨境二維碼支付互聯亦於2023年12月推出。
沙盒 - 香港有針對銀行、保險和證券市場的三大沙盒，有助促進內地金融科技企業在港發展。截至2023年10月底，共有317項金融科技項目獲准使用沙盒進行試行。此外，有225項試行是銀行與科技公司合作進行。請參閱下表截至2023年10月底之沙盒使用情況：

涉及技術	試行數目
生物認證	9
軟令牌	7
聊天機械人	3
分布式帳本技術	8
應用程式介面（API）服務	18
監管科技	161
手機應用程式優化	26
其他	85
總數	317

多元化的金融科技行業

香港的獨特之處在於其金融科技公司種類繁多，涵蓋虛擬銀行、保險科技、資產管理、機器人投資顧問、區塊鏈、電子交易、支付技術和網絡安全等領域。

以2023年計，本港的金融科技公司均來自不同行業，包括財富科技、區塊鏈應用/軟件、支付和匯款、數字資產和加密貨幣、金融科技企業解決方案、保險科技、金融科技私人投資、合規與監管科技及其他。
根據 Statista 的數據顯示，數碼投資預計將成爲2023年最大板塊，資産管理規模爲758億美元，而數字資産市場預計將於2024年實現37.0%的收入增長。
香港金融科技公司能與全球最大的銀行、保險、資產管理和支付領域的金融機構建立緊密聯繫。全球首100大銀行中，有逾70家在香港營業，超過29家跨國銀行在港設置的地區總部。
虛擬銀行 – 自2019年起，金管局（HKMA）已向8家虛擬銀行批出虛擬銀行牌照。
保險科技 - 自2018年起，保監局（HKIA）已向4家虛擬保險公司頒發了虛擬保險許可證。

亞洲最豐富的金融科技生態圈之一

香港具有亞洲最多元化的公營和私營機構生態圈之一，為金融科技公司加速發展、探索投資機會及提供支援。推動金融科技公司發展的主要機構包括：

香港數碼港是匯集逾400家金融科技初創公司的商業園區及生態圈。此外，數碼港設有私募基金以投資於金融科技初創公司。
香港科技園公司（HKSTP）作為全港最大科研社群，匯集超過1,500家創新科技企業及13,000名研發人員，支援本地研究開發基礎設施的發展。香港科技園與金管局合作研發的開放 API亦為金融科技公司提供增值服務。另外，科技園公司於 2021 年 1 月正式啟用位於創新中心之FinTech Centre，成為不同持分者與金融科技公司交流協作的聚腳點，共創擁有頂尖技術的金融項目。深圳分園於2023年9月開幕，支持本地及全球創科企業把握機遇，吸引人才、企業和投資到大灣區以至海外地區，目標吸引約150 家企業落戶。
創新實驗室–不少全球知名的創新實驗室察悉香港發展金融科技的優勢，紛紛落戶香港，其中包括渣打銀行eXellerator金融科技創新中心網絡、DBS Startup Xchange、Intact Lab Hong Kong、滙豐應科院聯合硏發創新實驗室、香港交易所創新實驗室、國際清算銀行 (BIS) 、國際商業機器公司創新中心 (IBM)、德勤亞太區塊鏈實驗室、PwC’s Emerging Technology Lab、來自北歐的「Nordic Innovation House」、麻省理工學院的「MIT Hong Kong Innovation Node」，以及具清華大學背景的綜合性大型科技服務企業啟迪控股旗下的香港啟迪科技園。
加速器 –不少金融機構成立加速器，推動監管機構、客戶、業務夥伴及科技公司之間的合作。其中包括埃森哲的金融科技創新實驗室、Helix、Loopnest區塊鏈加速器、Betatron、Hype Asia以及由星展銀行及Nest 合作推出的星展創投計劃。

投資推廣署簡介

投資推廣署是香港特別行政區政府屬下部門，專責為香港促進外來直接投資。該署設立專責金融科技的團隊，旨在吸引來自全球各地頂尖的創新金融科技企業、初創企業家、投資者和其他持分者在香港開業，或經香港將其業務拓展至中國內地、亞洲及其他地區。
年度盛事香港金融科技周盡顯香港金融科技業的拓展機遇，爲香港和粵港澳大灣區的金融科技界帶來無盡商機。香港金融科技周2023將於10月30日至11月5日舉行，整周活動共吸引了來自全球超過100個經濟體，逾5萬名參與人次及超過550萬在線觀看次數，亦有超過800位知名演講嘉賓，逾700家參展商，以及30多個內地及國際貿易代表團參與，創下歷史新高。請瀏覽此網址了解更多詳情。
全球Fast Track計劃透過把全球金融科技公司與企業、投資者和服務供應商聯繫起來，以協助他們通過香港讓其業務變得可行、可見和可擴展至亞洲及其他地區。其中的全球Scaleup大賽 — 通過在全球 12 個不同城市和1個線上進行的半決賽選拔優秀的金融科技、人工智能和 Web3 公司。決賽於香港金融科技周舉行。